+7 (499) 322-30-47  Москва

+7 (812) 385-59-71  Санкт-Петербург

8 (800) 222-34-18  Остальные регионы

Звонок бесплатный!

Инвестиционная деятельность страховых организаций

Инвестиционная деятельность представляет собой вложение временно свободных средств страховой компании в различные финансовые инструменты с целью получения дохода или иного экономического эффекта. Временно свободными средствами страховой организации признаются страховые резервы на стадии до осуществления страховых выплат и собственный капитал. Инвестиционная деятельность страховщика очень важна, в силу того, что доходы от инвестиций необходимы для деятельности страховой организации. Но вложения в инвестиции очень трудоемкий и рисковый процесс, который требует грамотного и продуманного планирования и прогнозирования. В первую очередь необходимо продумать в какие финансовые инструменты предполагается вложить денежные средства, и какой ожидается от этого доход в будущем. Основная проблема инвестирования средств является неразвитый фондовый рынок России и малое количество финансовых проектов, куда можно было бы вложить деньги. В развитых странах Европы и в США доля инвестированных средств страховых компаний составляет около 2025%, при том, что в России данный показатель равен в разы меньше. Например, в Великобритании имеется примерно 70 разновидностей ценных бумаг. В России наименее рисковые вложения составляют государственные ценные бумаги или ценные бумаги финансовых институтов с государственным участием. Но такие ценные бумаги обеспечивают низкую доходность. Другие же вложения представляют высокий риск, но сравнительно большой доход. Перед страховщиками становится дилемма, и в случае неправильного вложения это чревато банкротством. Следующая проблема — это отсутствие достаточной информации об инвестициях для страховой компании со стороны фондового рынка, для осуществления грамотного прогнозирования размера вложений и конкретных пропорций. Страховщики жестко должны следить за размещением собственных средств и страховых резервов. В текущей ситуации страховые компании все же не обладают достаточными объемами средств в целях инвестирования. Серьезнейшая проблема национального рынка страховых услуг состоит в том, что не менее 20% активов российских страховщиков являются неликвидными; при этом у страховщиков нет ни возможности, ни желания заменить их на реальные, полноценные активы. В частности, это переход на новый (банковский) план ведения счетов компаний, полный переход с 01.01.2016 г. на МСФО, который покажет отрицательный финансовый результат деятельности подавляющего большинства страховщиков. Кроме того, эти меры существенно увеличат издержки страховых компаний. Важным моментом, определяющим динамику инвестиций страховых организаций, является повышение надежности и ликвидности активов. Банком России приняты указания об инвестировании собственных средств страховщика и средств страховых резервов. В практику надзорной деятельности Центробанка введены комплексные проверки наличия реальных ликвидных активов на балансе страховщиков в любой момент времени. Они осуществляются в том числе путем встречных проверок депозитариев, отвечающих за хранение и учет прав на активы. Согласно законодательству, для страховщиков установлена ежеквартальная периодичность отчетности. Для выявления реального положения дел с качеством активов страховых компаний Центробанк вводит систему проверок активов на межотчетные даты. Необходимо отметить, что доверительное управление получило широкое распространение до вступления в силу вышеперечисленных нормативов, поскольку довольно сложно проверить, прибегал ли страховщик к помощи управляющей компании при составлении инвестиционного портфеля. По оценке аналитиков, в дальнейшем продолжится увеличение объема активов, передаваемых в доверительное управление. Это связано с тем, что немногие компании, в том числе и крупные, имеют свой инвестиционный отдел, в функции которого входило бы следующее:

  • оценка конъюнктуры на фондовом рынке и поиск приемлемых объектов инвестирования;
  • координация финансовых потоков и размещения выручки филиалов;
  • оценка платежеспособности клиентов, предлагающих свои инвестиционные инструменты в обмен на заключение страховых договоров.
Это интересно:  Автоматизированные программные комплексы, применяемые при обучении персонала
Инвестиционный аутсорсинг позволит более эффективно разместить средства, разработать грамотную инвестиционную стратегию, используя мощные аналитические ресурсы и опыт работы на всех сегментах рынка ценных бумаг. При этом вопрос выбора объемов доверительного управления и средств контроля за деятельностью управляющей компании остается за страховщиком. В качестве положительной тенденции в инвестиционной деятельности страховых организаций можно отметить рост инвестиций в рыночные инструменты. Для структуры инвестиций «средней» российской страховой компании характерно преобладание «вынужденных» вложений (более 50%). Однако несмотря на давление со стороны собственников и клиентов, доля средств, которые страховые компании вкладывают в рыночные инструменты, постепенно возрастает [4, 5]. Тем не менее, эксперты подсчитали, что порядка 15% активов российских страховщиков вложена в фиктивные активы. Под «фиктивными» активами агентство «Эксперт РА» понимает:
  1. активы страховых компаний, которые в реальности не существуют;
  2. активы, которые существуют в реальности, но не принадлежат страховым компаниям;
  3. активы, стоимость которых существенно завышена (в размере завышения стоимости этих активов).
Из этого делаем вывод, что решение отдельных видов по оптимизации инвестиционной деятельности российских страховых компаний обусловлено необходимостью качественного изменения подхода к управлению инвестиционной деятельностью посредством формирования определенной системы управления, учитывающей особенности законодательства, специфику функционирования страхового рынка и ведение страхового бизнеса.

Статья на тему инвестиционная деятельность страховых организаций

]]>

Помогла статья? Оцените её
1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars
Загрузка...
Adblock detector